Từ ví đến sàn quốc tế "uy tín"
Theo kết quả điều tra của Cục An ninh kinh tế (A04), từ năm 2018, Vương Lê Vĩnh Nhân giữ vai trò chủ mưu, chỉ đạo các đồng phạm tạo lập hàng loạt đồng tiền mã hóa như VNDC, ONUS, HNG... Các loại tiền này sau đó được phát hành và bán cho người dân thông qua sàn giao dịch ONUS.
ONUS không phải là sản phẩm bỗng dưng xuất hiện mà là kết quả của một hành trình dài hơn 15 năm trong lĩnh vực fintech và blockchain. Năm 2009 đánh dấu mốc quan trọng khi ông Nhân thành lập và giữ chức Chủ tịch HĐQT Công ty Cổ phần TrustPay, doanh nghiệp chuyên cung cấp giải pháp thanh toán điện tử và fintech. TrustPay nhanh chóng trở thành nền tảng vững chắc, giúp Nhân tích lũy kinh nghiệm trong thanh toán trực tuyến và quản lý tài sản số.
Đến năm 2018, ông Nhân cùng các cộng sự sáng lập VNDC, đồng stablecoin đầu tiên neo giá 1:1 với đồng Việt Nam (VND). VNDC Holding Pte. Ltd. được đăng ký tại Singapore, nhưng hoạt động chính tại Cần Thơ (Việt Nam). Cơ cấu cổ đông ban đầu bao gồm: TrustPay góp 70%, HVA Group góp 10%, Vinagroups 10% và Dgroup Holdings 10%. VNDC Wallet chính thức ra mắt ngày 01/5/2019 (một số nguồn ghi nhận hoạt động từ 01/7/2019), tập trung vào việc chuyển đổi VND sang tài sản số một cách nhanh chóng, an toàn.
Vương Lê Vĩnh Nhân trong buổi làm việc cuối năm 2025 (Ảnh: HVA Group)
Tháng 3/2020, VNDC được tái cấu trúc và chính thức đổi tên thành ONUS. Lúc này, ông Trần Quang Chiến (SN 1991, trú Hà Nội) đảm nhận vai trò quản trị kỹ thuật và điều hành sàn, trụ sở vận hành chuyển về Hà Nội. ONUS ban đầu vẫn giữ vai trò ví điện tử và stablecoin, nhưng nhanh chóng mở rộng dịch vụ. Đến cuối năm 2021, nền tảng được tái định vị mạnh mẽ thành "ứng dụng đầu tư tài chính và tiền mã hóa", hướng tới thị trường quốc tế. ONUS bổ sung các tính năng swap, P2P, margin, futures và staking, đồng thời niêm yết hơn 600 loại tài sản số.
Giai đoạn 2022-2024 chứng kiến sự bùng nổ: ONUS hợp tác rộng rãi với các đối tác trong nước và quốc tế, ra mắt ONUS Chain (blockchain riêng) vào năm 2023 với tốc độ giao dịch tuyên bố lên đến 300.000 tx/giây.
Năm 2024, VNDC được nâng cấp thành VNDC 2.0 với cơ chế thanh khoản on-chain, tích hợp sâu hơn với hệ sinh thái. HVA Group do ông Nhân làm Chủ tịch trở thành nhà đầu tư chiến lược, rót vốn vào ONUS Chain với tổng mức 25 tỷ đồng (trong gói đầu tư 50 tỷ đồng). Bước ngoặt lớn xảy ra năm 2025, khi Vemanti Group (Mỹ) hoàn tất thâu tóm 100% Xplor Technology Pte. Ltd. (Singapore), công ty mẹ sở hữu ONUS Pro và ONUS Chain, vào tháng 10/2025. Ông Nhân chính thức gia nhập ban lãnh đạo Vemanti, chuẩn bị kế hoạch niêm yết sàn chứng khoán Mỹ NASDAQ.
Đến cuối năm 2025, ONUS công bố hơn 7 triệu người dùng toàn cầu (90% tại Việt Nam), doanh thu dự kiến 20-30 triệu USD/năm. Hệ sinh thái tiếp tục mở rộng với việc tích hợp app HanaGold (CTCP Vàng bạc đá quý HAnaGold) và thành lập thêm sàn DNEX. ONUS không chỉ là sàn giao dịch mà còn được định vị như một "hệ sinh thái tài chính số toàn diện", kết nối VND với crypto, vàng số và các dịch vụ DeFi.
Hệ sinh thái đan chéo chằng chịt
Nhìn vào sơ đồ tổ chức của ONUS, người ta không thấy một công ty đơn thuần mà chỉ là một mạng lưới dày đặc các pháp nhân đan xen, bổ trợ cho nhau và đều có sợi dây dẫn trở về một người, đó không ai khác hơn là Vương Lê Vĩnh Nhân.
HVA Group là trung tâm tài chính của cả hệ thống. Được niêm yết trên sàn UPCoM của Việt Nam với mã HVA, đây là công ty đầu tư do Nhân làm Chủ tịch HĐQT. HVA đóng vai trò "nhà đầu tư chiến lược" của ONUS, một cách nói khác của việc rót vốn, hỗ trợ kỹ thuật và tạo uy tín thị trường cho sàn giao dịch. HVA cũng từng sở hữu cổ phần tại VNDC và tiếp tục rót vốn vào ONUSChain.
HanaGold - công ty vàng bạc đá quý do Ngô Thị Thảo (32 tuổi, ngụ TPHCM) làm Giám đốc, là mắt xích không rõ ràng nhất nhưng lại có vai trò quan trọng. Năm 2024, HVA và HanaGold ký thỏa thuận hợp tác chiến lược, theo đó HanaGold được định vị trong hệ sinh thái tài chính - công nghệ của HVA với các hướng phát triển như định danh vàng bằng công nghệ NFC, ứng dụng NFT trong lĩnh vực vàng và các mô hình giao dịch vàng trực tuyến.
Hệ sinh thái chằng chịt như "mê hồn trận" của ONUS
Đến năm 2025, HVA đã đổ vào HanaGold khoảng 40 tỷ đồng. Đồng tiền mã hóa HNG, một trong những token bị điều tra, chính là sản phẩm gắn liền với thương hiệu HanaGold. FundGo là quỹ đầu tư khởi nghiệp sáng tạo mà ông Nhân đồng sáng lập và giữ chức Tổng Giám đốc từ năm 2022, là cánh tay vươn ra cộng đồng startup Việt Nam. Vai trò của quỹ này trong vụ án vẫn đang được điều tra làm rõ.
Vemanti Group là pháp nhân cuối cùng được đưa vào chuỗi sở hữu. Từ tháng 10/2025, Vemanti Group chính thức sở hữu 100% nền tảng ONUS. Sự chuyển giao này diễn ra âm thầm, không được truyền thông đưa tin rộng rãi và hiện đang thu hút sự chú ý của cơ quan điều tra.
DNEX là dấu hỏi lớn nhất. Tháng 9/2025, với tư cách Chủ tịch HVA Group, ông Nhân thành lập Công ty Cổ phần Sàn Giao dịch Tài sản số DNEX, doanh nghiệp này hướng tới vận hành sàn tài sản số theo cơ chế thí điểm của Chính phủ trong 5 năm. Tuy nhiên, trong khi quy định yêu cầu vốn điều lệ lên tới 10.000 tỷ đồng, DNEX chỉ đăng ký vỏn vẹn 2 tỷ đồng, một con số gây hoang mang không ít nhà quan sát. Câu hỏi đặt ra đây là bước đi hợp pháp hóa hoạt động, hay chỉ là cái bình phong mới trong chuỗi thao túng?
Nhìn toàn cảnh, hệ sinh thái ONUS hoạt động như một vòng tuần hoàn khép kín: HVA cung cấp vốn và uy tín, ONUS tạo ra sàn giao dịch, VNDC cung cấp stablecoin thanh khoản, HanaGold tạo thêm sản phẩm đầu tư (vàng số), ONUSChain cung cấp hạ tầng kỹ thuật và FundGo mở rộng mạng lưới quan hệ. Mỗi mắt xích đều có vẻ hợp lệ khi nhìn riêng lẻ. Nhưng khi đặt cạnh nhau, chúng tạo thành một cấu trúc mà theo cơ quan điều tra, cho phép những người vận hành toàn quyền kiểm soát dòng tiền của nhà đầu tư từ đầu đến cuối.
Mô hình ba bước "tự chơi, tự thắng"
Theo kết quả điều tra ban đầu của A04, bức tranh hoạt động của ONUS trước khi sụp đổ mang đặc điểm của một mô hình mà giới phân tích tài chính gọi là "pump and dump", thổi phồng rồi bán tháo nhưng được thực hiện tinh vi hơn, có hệ thống hơn và kéo dài trong nhiều năm.
Bước một là tự tạo ra "hàng hóa". Từ năm 2018, Vương Lê Vĩnh Nhân chỉ đạo nhóm kỹ thuật do Trần Quang Chiến đứng đầu tạo lập hàng loạt đồng tiền mã hóa VNDC, token ONUS và HNG (gắn với HanaGold). Điểm mấu chốt là các đồng coin này không được niêm yết trên các sàn giao dịch độc lập bên ngoài mà được phát hành và giao dịch chủ yếu ngay trên sàn ONUS, nơi nhóm sáng lập hoàn toàn kiểm soát.
Bước hai là xây dựng niềm tin bằng thông tin sai lệch. Để thu hút dòng tiền, ông Nhân chỉ đạo triển khai các chiến dịch quảng cáo rầm rộ, ca ngợi tiềm năng tăng trưởng vượt trội của các đồng coin, hứa hẹn lợi suất cao bất thường và vẽ ra viễn cảnh ONUS trở thành sàn giao dịch hàng đầu Đông Nam Á. Sự kết hợp giữa hình ảnh doanh nhân thành đạt của ông Nhân, con số 7 triệu người dùng được truyền thông dẫn lại, và các giấy phép quốc tế mà ONUS sở hữu tạo ra lớp vỏ bọc đáng tin cậy.
Bước ba là thao túng giá bằng giao dịch ảo. Đây là hành vi trực tiếp bị cáo buộc. Sau khi nhà đầu tư đổ tiền vào mua các đồng coin, đội ngũ kỹ thuật thực hiện các lệnh mua - bán khống, tức là giao dịch giữa các tài khoản do nhóm kiểm soát với nhau để tạo ra cảm giác cung cầu sôi động. Giá được đẩy lên theo kịch bản do ông Nhân trực tiếp chỉ đạo. Khi giá đã đạt mức mong muốn, nhóm sáng lập bán ra để lại nhà đầu tư ôm túi rỗng.
Mô hình này đặc biệt nguy hiểm vì ONUS vừa là "nhà sản xuất" coin, vừa là sàn giao dịch, vừa là đơn vị quản lý thanh khoản. Nhà đầu tư cá nhân không có cách nào biết liệu giá thị trường trên ONUS có phản ánh cung cầu thực hay không.
Với hơn 7 triệu tài khoản người dùng được ONUS tự công bố, đây có thể là vụ án tiền mã hóa lớn nhất tính theo số lượng nạn nhân. Câu chuyện ONUS nhắc nhở rằng trong lĩnh vực tiền số, "lợi nhuận cao" thường đi kèm "rủi ro cao" và niềm tin chỉ thực sự bền vững khi có minh bạch tuyệt đối.
(Còn tiếp...)